《企业会计准则解释第《企业会计准则解释第 《企业会计准则解释第33 号》解读号》解读 号》解读 《企业会计准则解释第 《企业会计准则解释第 《企业会计准则解释第33 号》解读号》解读 号》解读 五、在股份支付的确认和计量中，应当如何正确运用可行权五、在股份支付的确认和计量中，应当如何正确运用可行权 五、在股份支付的确认和计量中，应当如何正确运用可行权 条件和非可行权条件？ 条件和非可行权条件？ 条件和非可行权条件？ 答：企业根据国家有关规定实行股权激励的，股份支付协议 答：企业根据国家有关规定实行股权激励的，股份支付协议 答：企业根据国家有关规定实行股权激励的，股份支付协议 中确定的相关条件，不得随意变更。其中，可行权条件是指 中确定的相关条件，不得随意变更。其中，可行权条件是指 中确定的相关条件，不得随意变更。其中，可行权条件是指 能够确定企业是否得到职工或其他方提供的服务、且该服务 能够确定企业是否得到职工或其他方提供的服务、且该服务 能够确定企业是否得到职工或其他方提供的服务、且该服务 使职工或其他方具有获取股份支付协议规定的权益工具或 使职工或其他方具有获取股份支付协议规定的权益工具或 使职工或其他方具有获取股份支付协议规定的权益工具或 现金等权利的条件；反之，为非可行权条件。可行权条件包 现金等权利的条件；反之，为非可行权条件。可行权条件包 现金等权利的条件；反之，为非可行权条件。可行权条件包 括服务期限条件或业绩条件。服务期限条件是指职工或其他 括服务期限条件或业绩条件。服务期限条件是指职工或其他 括服务期限条件或业绩条件。服务期限条件是指职工或其他 方完成规定服务期限才可行权的条件。业绩条件是指职工或 方完成规定服务期限才可行权的条件。业绩条件是指职工或 方完成规定服务期限才可行权的条件。业绩条件是指职工或 其他方完成规定服务期限且企业已经达到特定业绩目标才 其他方完成规定服务期限且企业已经达到特定业绩目标才 其他方完成规定服务期限且企业已经达到特定业绩目标才 可行权的条件，具体包括市场条件和非市场条件。 可行权的条件，具体包括市场条件和非市场条件。 可行权的条件，具体包括市场条件和非市场条件。 企业在确定权益工具授予日的公允价值时，应当考虑股份支 企业在确定权益工具授予日的公允价值时，应当考虑股份支 企业在确定权益工具授予日的公允价值时，应当考虑股份支 付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的 付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的 付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的 影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满 影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满 影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满 足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等） 足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等） 足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），企 业应当确认已得到服务相对应的成本费用。业应当确认已得到服务相对应的成本费用。 业应当确认已得到服务相对应的成本费用。 在等待期内如果取消了授予的权益工具，企业应当对取消所 在等待期内如果取消了授予的权益工具，企业应当对取消所 在等待期内如果取消了授予的权益工具，企业应当对取消所 授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确 授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确 授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确 认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其 认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其 认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其 他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，企 他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，企 他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，企 业应当将其作为授予权益工具的取消处理。 业应当将其作为授予权益工具的取消处理。 业应当将其作为授予权益工具的取消处理。 【解读】根据中国证监会【解读】根据中国证监会 【解读】根据中国证监会2008 2008 2008 年年 年11 11 11 月月 月19 19 19 日发布的《上市 日发布的《上市 日发布的《上市 公司执行企业会计准则监管报告 公司执行企业会计准则监管报告 公司执行企业会计准则监管报告[2007] [2007] [2007]》》 ，20072007 2007 年上市公司 年上市公司 年上市公司 执行股份支付准则存在的主要问题有两个：一是等待期的确 执行股份支付准则存在的主要问题有两个：一是等待期的确 执行股份支付准则存在的主要问题有两个：一是等待期的确 定比较随意；二是权益工具公允价值的估计在模型设计和参 定比较随意；二是权益工具公允价值的估计在模型设计和参 定比较随意；二是权益工具公允价值的估计在模型设计和参 数选择方面还存在问题。财政部会计司 数选择方面还存在问题。财政部会计司 数选择方面还存在问题。财政部会计司2008 2008 2008 年年 年77 月月月44 布的《关于我国上市公司布的《关于我国上市公司 布的《关于我国上市公司2007 2007 2007 年执行新会计准则情况的分 年执行新会计准则情况的分 年执行新会计准则情况的分 析报告》还显示，有的股份支付计划在实施中，对设定的业 析报告》还显示，有的股份支付计划在实施中，对设定的业 析报告》还显示，有的股份支付计划在实施中，对设定的业 绩条件作了较大调整， 绩条件作了较大调整， 绩条件作了较大调整，认为值得关注。 认为值得关注。 认为值得关注。另外， 另外， 另外，2008 2008 2008 年年 年11 IASBIASB IASB 就行权条件及取消等问题修改了《国际财务报告准则 就行权条件及取消等问题修改了《国际财务报告准则 就行权条件及取消等问题修改了《国际财务报告准则 号——以股份为基础的支付》号——以股份为基础的支付》 号——以股份为基础的支付》。笔者认为，这些就是出 。笔者认为，这些就是出 。笔者认为，这些就是出 台本解释上述规定的主要背景。本解释的发布加上《企业会 台本解释上述规定的主要背景。本解释的发布加上《企业会 台本解释上述规定的主要背景。本解释的发布加上《企业会 计准则讲解》 计准则讲解》 计准则讲解》（（ （2008 2008 2008）新增的关于权益工具公允价值确定方 ）新增的关于权益工具公允价值确定方 ）新增的关于权益工具公允价值确定方 法应考虑的诸多因素， 法应考虑的诸多因素， 法应考虑的诸多因素，《《 《企业会计准则第 企业会计准则第 企业会计准则第11 11 11 号——股份支付》 号——股份支付》 号——股份支付》 不断完善，有利于进一步规范我国股份支付的会计处理，当 不断完善，有利于进一步规范我国股份支付的会计处理，当 不断完善，有利于进一步规范我国股份支付的会计处理，当 然也有利于我国会计准则持续与国际财务报告准则趋同。 然也有利于我国会计准则持续与国际财务报告准则趋同。 然也有利于我国会计准则持续与国际财务报告准则趋同。 本解释首次按新修订的《国际财务报告准则第本解释首次按新修订的《国际财务报告准则第 本解释首次按新修订的《国际财务报告准则第 22 ——以股份为基础的支付》——以股份为基础的支付》 ——以股份为基础的支付》，修改了“可行权条件”（ ，修改了“可行权条件”（ ，修改了“可行权条件”（Vesting Vesting Vesting Conditions Conditions Conditions）） ）的定义， 的定义， 的定义，首次提出“非可行权条件” 首次提出“非可行权条件” 首次提出“非可行权条件”（（ （Non-Vesting Non-Vesting Non-Vesting Conditions Conditions Conditions）这一新概念。修改之前，国际财务报告准则将 ）这一新概念。修改之前，国际财务报告准则将 ）这一新概念。修改之前，国际财务报告准则将 可行权条件定义为“在以股份为基础的支付安排中， 可行权条件定义为“在以股份为基础的支付安排中， 可行权条件定义为“在以股份为基础的支付安排中，对方有权 对方有权 对方有权 利取得主体的现金、其他资产或权益性工具所必须满足的条 利取得主体的现金、其他资产或权益性工具所必须满足的条 利取得主体的现金、其他资产或权益性工具所必须满足的条 件。行权条件包括服务条件（即要求对方完成指定期间的服 件。行权条件包括服务条件（即要求对方完成指定期间的服 件。行权条件包括服务条件（即要求对方完成指定期间的服 务）和业绩条件（即要求达到特定业绩目标，如特定期间内 务）和业绩条件（即要求达到特定业绩目标，如特定期间内 务）和业绩条件（即要求达到特定业绩目标，如特定期间内 主体利润的特定增长）”。修改后的可行权条件定义是：“在 主体利润的特定增长）”。修改后的可行权条件定义是：“在 主体利润的特定增长）”。修改后的可行权条件定义是：“在 以股份为基础的支付安排中，决定主体能否获得服务并使对 以股份为基础的支付安排中，决定主体能否获得服务并使对 以股份为基础的支付安排中，决定主体能否获得服务并使对 方有权收取主体的现金、其他资产或权益工具的条件。可行 方有权收取主体的现金、其他资产或权益工具的条件。可行 方有权收取主体的现金、其他资产或权益工具的条件。可行 权条件要么是服务条件，要么是业绩条件。服务条件要求对 权条件要么是服务条件，要么是业绩条件。服务条件要求对 权条件要么是服务条件，要么是业绩条件。服务条件要求对 方完成指定期间的服务。业绩条件要求对方完成指定期间的 方完成指定期间的服务。业绩条件要求对方完成指定期间的 方完成指定期间的服务。业绩条件要求对方完成指定期间的 服务并满足特定的业绩目标（如特定期间内主体利润的指定 服务并满足特定的业绩目标（如特定期间内主体利润的指定 服务并满足特定的业绩目标（如特定期间内主体利润的指定 增长） 增长） 增长）。业绩条件可能包括市场条件。”（为方便各位对比研 。业绩条件可能包括市场条件。”（为方便各位对比研 。业绩条件可能包括市场条件。”（为方便各位对比研 究，特附英文原文： 究，特附英文原文： 究，特附英文原文：The conditions determinewhether determinewhether determinewhether entityreceives entityreceives entityreceives receivecash, other assets equityinstruments receivecash, other assets equityinstruments receivecash, other assets equityinstruments entity,under sharebased payment arrangement. Vesting entity, under sharebased payment arrangement. Vesting entity, under sharebased payment arrangement. Vesting conditions eitherservice conditions performanceconditions eitherservice conditions performanceconditions eitherservice conditions performanceconditions. Service conditions require conditions.Service conditions require conditions.Service conditions require specifiedperiod service.Performance complete specifiedperiod service.Performance complete specifiedperiod service.Performance conditions require specifiedconditions require specifiedconditions require specifiedperiod specifiedperformance targets specifiedperformance targets specifiedperformance targets specifiedincrease entity’sprofit over met specifiedincrease entity’sprofit over met specifiedincrease entity’sprofit over specifiedperiod performancecondition might specifiedperiod performancecondition might specifiedperiod performancecondition might include marketcondition. include marketcondition. include marketcondition. ）笔者认为，笔者认为， 笔者认为，IASB IASB IASB 提出的可行权 提出的可行权 提出的可行权 条件新定义，有以下几点值得关注： 条件新定义，有以下几点值得关注： 条件新定义，有以下几点值得关注： 第一，第一， 第一， 可行权条件必须同时涉及两个方面，即企业获得可行权条件必须同时涉及两个方面，即企业获得 可行权条件必须同时涉及两个方面，即企业获得 服务并且对方（如职工）有权收取主体的现金、其他资产或 服务并且对方（如职工）有权收取主体的现金、其他资产或 服务并且对方（如职工）有权收取主体的现金、其他资产或 权益工具，二者缺一不可，这实质上是强调获取与支付的配 权益工具，二者缺一不可，这实质上是强调获取与支付的配 权益工具，二者缺一不可，这实质上是强调获取与支付的配 比。不满足上述条件的，不满足上述条件的， 不满足上述条件的，就是非可行权条件。 就是非可行权条件。 就是非可行权条件。必须注意的是， 必须注意的是， 必须注意的是， 非可行权条件也可能妨碍或限制对方获取现金、其他资产或 非可行权条件也可能妨碍或限制对方获取现金、其他资产或 非可行权条件也可能妨碍或限制对方获取现金、其他资产或 权益工具，但这种条件往往与提供服务无关。例如，企业在 权益工具，但这种条件往往与提供服务无关。例如，企业在 权益工具，但这种条件往往与提供服务无关。例如，企业在 股价支付安排中，可能要求职工每期留存一定比例的工资 股价支付安排中，可能要求职工每期留存一定比例的工资 股价支付安排中，可能要求职工每期留存一定比例的工资 （留存的该项工资仍属于职工所有） （留存的该项工资仍属于职工所有） （留存的该项工资仍属于职工所有），否则就不能得到权益 ，否则就不能得到权益 ，否则就不能得到权益 工具。 工具。 工具。 第二，第二， 第二， 可行权条件只能是服务条件或者业绩条件，除此可行权条件只能是服务条件或者业绩条件，除此 可行权条件只能是服务条件或者业绩条件，除此 之外的条件都不是可行权条件。 之外的条件都不是可行权条件。 之外的条件都不是可行权条件。 第三，第三， 第三， 业绩条件应同时具备时间要求和业绩要求。业绩条件应同时具备时间要求和业绩要求。 业绩条件应同时具备时间要求和业绩要求。例如， 例如， 例如， 三年内净利润平均增长 三年内净利润平均增长 三年内净利润平均增长10% 10% 10%。。 第四，第四， 第四， 业绩条件可能是市场条件（如股价）业绩条件可能是市场条件（如股价） 业绩条件可能是市场条件（如股价），也可能是非 ，也可能是非 ，也可能是非 市场条件（如利润） 市场条件（如利润） 市场条件（如利润）。。 下面的流程图提供了判断可行权条件与非可行权条件的基下面的流程图提供了判断可行权条件与非可行权条件的基 下面的流程图提供了判断可行权条件与非可行权条件的基 本思路和方法：该条件能否决定企业获得对方服务且对方有 本思路和方法：该条件能否决定企业获得对方服务且对方有 本思路和方法：该条件能否决定企业获得对方服务且对方有 权获得股份支付？否是非可行权条件该条件仅要求完成规 权获得股份支付？否是非可行权条件该条件仅要求完成规 权获得股份支付？否是非可行权条件该条件仅要求完成规 定的服务期间吗？是否服务条件业绩条件市场条件 定的服务期间吗？是否服务条件业绩条件市场条件 定的服务期间吗？是否服务条件业绩条件市场条件 （如股价）非市场条件（如股价）非市场条件 （如股价）非市场条件 （如利润）（如利润） （如利润） 股份支付所确认的费用取决于两个因素：一个是授予股份支付所确认的费用取决于两个因素：一个是授予 股份支付所确认的费用取决于两个因素：一个是授予 日的公允价值，另一个是权益工具的数量。对于各种不同的 日的公允价值，另一个是权益工具的数量。对于各种不同的 日的公允价值，另一个是权益工具的数量。对于各种不同的 条件，在确定公允价值时哪些应该考虑，哪些不应考虑，本 条件，在确定公允价值时哪些应该考虑，哪些不应考虑，本 条件，在确定公允价值时哪些应该考虑，哪些不应考虑，本 解释按照(我为你翻山越岭却无心看风景是什么意思？急于找到你，来到你的身边，以至于在路途上没看风景的心情！所爱隔山海，山海皆可平。我跟你隔着山山水水，它们都很美，路上遇到的人也很可爱，但是一想到路的那头有你，我就无心停下来赏花观水，那些想跟我交流的人我也不去搭理。)国际财务报告准则给出了明确规定。下表是《国际 解释按照国际财务报告准则给出了明确规定。下表是《国际 解释按照国际财务报告准则给出了明确规定。下表是《国际 财务报告准则第 财务报告准则第 财务报告准则第22 号——以股价为基础的支付》所提供的一号——以股价为基础的支付》所提供的一 号——以股价为基础的支付》所提供的一 个归纳性总结，有助于理解上述规定： 个归纳性总结，有助于理解上述规定： 个归纳性总结，有助于理解上述规定： 决定对方能否获取所授予权益性工具的条件决定对方能否获取所授予权益性工具的条件 决定对方能否获取所授予权益性工具的条件 可行权条件可行权条件 可行权条件 非可行权条件非可行权条件 非可行权条件 服务条件服务条件 服务条件 业绩条件业绩条件 业绩条件 市场业绩条件市场业绩条件 市场业绩条件 其他业绩条件其他业绩条件 其他业绩条件 主体和对方均有选择权是否满足该条件主体和对方均有选择权是否满足该条件 主体和对方均有选择权是否满足该条件 对方有选择权是否符合该条件对方有选择权是否符合该条件 对方有选择权是否符合该条件 主休有选择权是否符合该条件实例主休有选择权是否符合该条件实例 主休有选择权是否符合该条件实例 要求服务要求服务 要求服务33 基于主体权益工具市价的目标基于主体权益工具市价的目标 基于主体权益工具市价的目标 成功成功 成功IPO IPO IPO 且服务特定期间的目标 且服务特定期间的目标 且服务特定期间的目标 基于商品价格指数的目标基于商品价格指数的目标 基于商品价格指数的目标 按照行权价格支付款项按照行权价格支付款项 按照行权价格支付款项 主体继续该计划确定授予日公允价值时应予考虑吗？主体继续该计划确定授予日公允价值时应予考虑吗？ 主体继续该计划确定授予日公允价值时应予考虑吗？ 是（假定在计算股份支付的公允价值时，主体继续该计划的是（假定在计算股份支付的公允价值时，主体继续该计划的 是（假定在计算股份支付的公允价值时，主体继续该计划的 可能性为 可能性为 可能性为100% 100% 100%）如果条件不满足，授予日后及行权期间的 ）如果条件不满足，授予日后及行权期间的 ）如果条件不满足，授予日后及行权期间的 会计处理 会计处理 会计处理 作废。主体应修正费用，以反映预计行权的权益工具数量的作废。主体应修正费用，以反映预计行权的权益工具数量的 作废。主体应修正费用，以反映预计行权的权益工具数量的 最佳估计。 最佳估计。 最佳估计。 不改变会计处理。在剩余行权期间，主体继续确认费用。不改变会计处理。在剩余行权期间，主体继续确认费用。 不改变会计处理。在剩余行权期间，主体继续确认费用。 作废。主体应修正费用，以反映预计行权的权益工具数量的作废。主体应修正费用，以反映预计行权的权益工具数量的 作废。主体应修正费用，以反映预计行权的权益工具数量的 最佳估计。 最佳估计。 最佳估计。 不改变会计处理。在剩余行权期间，主体继续确认费用。不改变会计处理。在剩余行权期间，主体继续确认费用。 不改变会计处理。在剩余行权期间，主体继续确认费用。 取消。主体应立即确认本应在剩余行权期间确认的费用。取消。主体应立即确认本应在剩余行权期间确认的费用。 取消。主体应立即确认本应在剩余行权期间确认的费用。 取消。主体应立即确认本应在剩余行权期间确认的费用。取消。主体应立即确认本应在剩余行权期间确认的费用。 取消。主体应立即确认本应在剩余行权期间确认的费用。 【案例】主体给予某雇员参与一项计划的机会：如果在三年【案例】主体给予某雇员参与一项计划的机会：如果在三年 【案例】主体给予某雇员参与一项计划的机会：如果在三年 内，他每年从其月工资（ 内，他每年从其月工资（ 内，他每年从其月工资（400CU 400CU 400CU）中拿出 ）中拿出 ）中拿出25% 25% 25%存储，即可获 存储，即可获 存储，即可获 得股票期权。每月的支付额从其工资中扣除。该雇员可以在 得股票期权。每月的支付额从其工资中扣除。该雇员可以在 得股票期权。每月的支付额从其工资中扣除。该雇员可以在 第三年末使用上述累计储蓄额行使期权，也可以在三年中的 第三年末使用上述累计储蓄额行使期权，也可以在三年中的 第三年末使用上述累计储蓄额行使期权，也可以在三年中的 任何时间提取其存储的款项。估计该股份支付安排每年应确 任何时间提取其存储的款项。估计该股份支付安排每年应确 任何时间提取其存储的款项。估计该股份支付安排每年应确 认的费用为 认的费用为 认的费用为120CU 120CU 120CU。。 。18 18 18 个月后， 个月后， 个月后，该雇员停止向该计划供款， 该雇员停止向该计划供款， 该雇员停止向该计划供款， 同时收回其已经存储的 同时收回其已经存储的 同时收回其已经存储的1800 CU 1800 CU 1800 CU。。 该计划由三部分组成：支付工资、扣减工资以向存储计划供该计划由三部分组成：支付工资、扣减工资以向存储计划供 该计划由三部分组成：支付工资、扣减工资以向存储计划供 款和股份支付。对于每一组成部分，主体应确认费用并相应 款和股份支付。对于每一组成部分，主体应确认费用并相应 款和股份支付。对于每一组成部分，主体应确认费用并相应 地确认负债或权益。向该计划供款的要求属于非可行权条件， 地确认负债或权益。向该计划供款的要求属于非可行权条件， 地确认负债或权益。向该计划供款的要求属于非可行权条件， 该雇员已在第二年选择停止供款，即未满足该条件。归还已 该雇员已在第二年选择停止供款，即未满足该条件。归还已 该雇员已在第二年选择停止供款，即未满足该条件。归还已 扣除的款项应作为负债灭失处理，第二年停止供款作为股份 扣除的款项应作为负债灭失处理，第二年停止供款作为股份 扣除的款项应作为负债灭失处理，第二年停止供款作为股份 支付安排的取消处理。第 支付安排的取消处理。第 支付安排的取消处理。第11 费用费用 费用 现金现金 现金 负债负债 负债 权益权益 权益 CUCU CU CUCU CU CUCU CU CUCU CU 12)支付工资(75% 12)支付工资(75% 12)向储存计划供款而扣减的工资(25% 12)向储存计划供款而扣减的工资(25% 股份支付股份支付 股份支付 120120 120 –120120 120 合计合计 合计 –120120 120 600600 600 –600600 600 向雇员归还其供款向雇员归还其供款 向雇员归还其供款 –1,8001,800 1,800 1,8001,800 1,800 股份支付股份支付 股份支付(( (剩余费用的加速确认，120 120)120) 120) 240240 240 –240240 240 合计合计 合计 –2403.2403. 2403. 《企业会计准则讲解》《企业会计准则讲解》 《企业会计准则讲解》（（ （2008 2008 2008）首次从国际财务 ）首次从国际财务 ）首次从国际财务 报告准则引入“加速行权”（ 报告准则引入“加速行权”（ 报告准则引入“加速行权”（an acceleration 消”（cancellationcancellation cancellation）和“结算”（ ）和“结算”（ ）和“结算”（settlement settlement settlement）等几个概念，本 ）等几个概念，本 ）等几个概念，本 解释又予以正式确认，并规定了其会计处理方法，对于规范 解释又予以正式确认，并规定了其会计处理方法，对于规范 解释又予以正式确认，并规定了其会计处理方法，对于规范 我国股份支付的会计处理具有一定意义。 我国股份支付的会计处理具有一定意义。 我国股份支付的会计处理具有一定意义。 《企业会计准则讲解》《企业会计准则讲解》 《企业会计准则讲解》（（ （2008 2008 2008 年）首次按照国际财务 年）首次按照国际财务 年）首次按照国际财务 报告准则规定，如果授予的权益工具的公允价值无法可靠计 报告准则规定，如果授予的权益工具的公允价值无法可靠计 报告准则规定，如果授予的权益工具的公允价值无法可靠计 量，则应以内在价值计量该权益工具，内在价值的变动计入 量，则应以内在价值计量该权益工具，内在价值的变动计入 量，则应以内在价值计量该权益工具，内在价值的变动计入 当期损益。内在价值是指交易对方有权认购或取得的股份的 当期损益。内在价值是指交易对方有权认购或取得的股份的 当期损益。内在价值是指交易对方有权认购或取得的股份的 公允价值，与其按照股份支付协议应当支付的价格间的差额。 公允价值，与其按照股份支付协议应当支付的价格间的差额。 公允价值，与其按照股份支付协议应当支付的价格间的差额。 下面的例子来自国际财务报告准则，说明了采用内在价值计 下面的例子来自国际财务报告准则，说明了采用内在价值计 下面的例子来自国际财务报告准则，说明了采用内在价值计 量时各年应确认的费用金额。 量时各年应确认的费用金额。 量时各年应确认的费用金额。 【案例】第一年年初，主体授予【案例】第一年年初，主体授予 【案例】第一年年初，主体授予50 50 50 名雇员 名雇员 名雇员1 000 000份股份期份股份期 份股份期 权。股份期权将于第三年年末给予，只要雇员一直服务到第 权。股份期权将于第三年年末给予，只要雇员一直服务到第 权。股份期权将于第三年年末给予，只要雇员一直服务到第 三年年末。股份期权具有 三年年末。股份期权具有 三年年末。股份期权具有10 10 10 年的期限。行权价格是 年的期限。行权价格是 年的期限。行权价格是CU60 CU60 CU60，， 在授予日主体的股价也是在授予日主体的股价也是 在授予日主体的股价也是CU60 CU60 CU60。。 在授予日，主体认为不能可靠估计所授予的股份期权的公允在授予日，主体认为不能可靠估计所授予的股份期权的公允 在授予日，主体认为不能可靠估计所授予的股份期权的公允 价值。 价值。 价值。 第一年年末，有三名雇员终止雇佣，主体估计在第二年和第第一年年末，有三名雇员终止雇佣，主体估计在第二年和第 第一年年末，有三名雇员终止雇佣，主体估计在第二年和第 三年又会有七名雇员离开。 三年又会有七名雇员离开。 三年又会有七名雇员离开。因此， 因此， 因此，主体估计将给予 主体估计将给予 主体估计将给予80 80 80％的股 份期权。份期权。 份期权。 第二年有两名雇员离开，同时主体修正了对股份期权数量的第二年有两名雇员离开，同时主体修正了对股份期权数量的 第二年有两名雇员离开，同时主体修正了对股份期权数量的 估计，预计将给予 估计，预计将给予 估计，预计将给予86 86 86％的股份期权。 ％的股份期权。 ％的股份期权。 第三年有两名雇员离开。因此，第三年年末给予第三年有两名雇员离开。因此，第三年年末给予 第三年有两名雇员离开。因此，第三年年末给予43 000 43 000 43 000份份 股份期权。股份期权。 股份期权。 下表列示了十年中主体的股价，以及从第四年到第十年中行下表列示了十年中主体的股价，以及从第四年到第十年中行 下表列示了十年中主体的股价，以及从第四年到第十年中行 权的股份期权的数量。在特定年限行权的股份期权都是于年 权的股份期权的数量。在特定年限行权的股份期权都是于年 权的股份期权的数量。在特定年限行权的股份期权都是于年 末行权。年度 末行权。年度 末行权。年度 年末的股份期权年末的股份期权 年末的股份期权 年末行权的股份期权数量年末行权的股份期权数量 年末行权的股份期权数量 6363 63 6565 65